[新世纪股票]港股IPO募资额继续夺冠 内地企业贡献最大 ...

57 0
配资 | 2019-12-30 10:33
摘要: 2019年即将结束,回首今年的港股IPO市场,去年“一天内8家公司同时敲钟”的热闹景象似乎不复存在。内地科创板在众星拱月中诞生,不过港交所也“风韵犹存”,不少知名企业仍旧选择港股,甚至曾经被拒之门外的阿里巴巴 ...

      2019年即将结束,回首今年的港股IPO市场,去年“一天内8家公司同时敲钟”的热闹景象似乎不复存在。内地科创板在众星拱月中诞生,不过港交所也“风韵犹存”,不少知名企业仍旧选择港股,甚至曾经被拒之门外的阿里巴巴也登陆港股。即使遭遇挑战,今年港交所的IPO募资额仍然力压群雄。日前,港交所宣布,2019年港交所预计将再登全球IPO集资排名榜首,为10年来第六度称冠。自9月以来,香港上市活动显著回升,2019年第四季新上市公司数目更是历年最多。

  2019年即将结束,回首今年的港股IPO市场,去年“一天内8家公司同时敲钟”的热闹景象似乎不复存在。内地科创板在众星拱月中诞生,不过港交所也“风韵犹存”,不少知名企业仍旧选择港股,甚至曾经被拒之门外的阿里巴巴也登陆港股。即使遭遇挑战,今年港交所的IPO募资额仍然力压群雄。

  日前,港交所宣布,2019年港交所预计将再登全球IPO集资排名榜首,为10年来第六度称冠。自9月以来,香港上市活动显著回升,2019年第四季新上市公司数目更是历年最多。

  让我们来看看,今年的港股IPO表现如何。

  01

  IPO募资额再增长

  港交所公告显示,截至12月16日,港交所2019年IPO募资额为2937.43亿港元(

  折合人民币约2637.78亿元),相较2018年全年多出了1.99%。同时,港交所的IPO募资额比第二名沙特证券交易所多了42.06%,比第三名的纳斯达克多出了42.09%。

  虽然2019年港交所的募资额有所提升,但是新上市公司的数量明显下降。

  数据显示,截至12月26日,港交所共有160家新上市公司(不包含GEM转主板上市,以及优先股),另外还有4家公司将于年末上市。而港交所在2018年全年共发行新股208家(不包含GEM转主板上市,以及优先股),同比下降21.15%。

  港交所获得领先全球的募资额背后是内地企业的支持。这160家企业中,有100家新上市公司属于内地企业,占比高达61%,相较2018年全年的46%有所提升。

  从整个港股市场来看,截至12月12日,港交所有1231家上市公司属于内地企业,即H股公司、红筹公司、内地民营企业等,占了全部企业数量的50%。特别是在市值方面,内地企业的总市值占比已由2018年年末的68%升至73%。

  目前,新上市的160家公司主要来自7大行业,分别是建筑(22家)、支援服务(16家)、地产(14家)、工业工程(14家)、药品及生物科技(13家)、软件服务(12家)、旅游及消闲设施(10家),这7大行业共计公司101家,占了总数的63.13%。

  除去两家通过介绍上市的企业外,今年新上市公司的平均首发募资总额为19.34亿港元(折合人民币约17.39亿元),中位数为27.46亿港元(折合人民币约24.69亿元)。

  从个股情况来看,160家公司中前十大募资额的企业分别是阿里巴巴、百威亚太、ESR、申万宏源(000166,股吧)、翰森制药、滔搏、中国飞鹤、康龙化成(300759,股吧)、中国东方教育、保利物业,其中七家实际发行数量超过预计。

  需要指出的是,“吞金巨兽”阿里巴巴首发募资总额为1012亿港元(折合人民币约909.78亿元),而第二名至第十名的合计首发募资总额也才1079.11亿港元(折合人民币约970.11亿元),前者相当于后者的93.78%。

  追忆2018年,允许未盈利的生物科技公司上市是港股的一大重要变革。

  从数据来看,2018年全年仅5家未盈利的生物科技公司成功上市。2019年,港交所已经有9家未盈利的生物科技公司成功上市,分别是康宁杰瑞制药、启明医疗、中国抗体、东曜药业、亚盛医药、复宏汉霖、迈博药业、康希诺生物、基石药业,其中有4家企业实际发行股份超出预计。

  从募资总额来看,复宏汉霖的首发募资总额最多,高达34.25亿港元(

  折合人民币约30.77亿元)。

  02

  破发率依然超八成

  港股的新股破发,一直是投资者关注的重点之一。

  《国际金融报》记者初步统计,截至12月26日,除去2家介绍上市的公司,有133家公司在2019年有过破发现象,破发率为84.18%。

  相较2018年93.66%的破发率,2019年的情况有所好转,但破发率仍超八成。

  而截至12月26日,A股非科创板在2019年共有130家新上市公司,只有10家公司曾出现股价低于发行价的情况,破发率只有7.69%。A股科创板的破发率较其他板块则更高一些,截至12月26日,科创板共有69家公司,有10家公司曾经有过破发现象,破发率为14.49%。

  港股市场和A股市场出现这种区别的原因,可能是目前港股市场外资比例较高,投资者更成熟一些,情绪化思考较少,更多地是根据公司基本面及要素来判断投资与否。”一位券商研发部高管对记者表示。他还指出,国际投资者在港股市场的进和出比较方便,“堰塞湖”情况比较少。港股的发行价受发行人影响较多,而A股受监管要求的影响较多。

  了解已经上市的公司后,不妨再来看看港交所的“储粮”情况。

  截至12月27日,港交所官网显示,还在IPO排队中的企业共有162家。按行业划分,“储粮”中前五大行业分别是资本货物、消费者服务、软件与服务、材料、房地产。

  03

  中介机构大起底

  “一个好汉三个帮”,这160家公司的上市离不开中介机构的帮助。

  相较于上市公司的行业分布较为集中,保荐机构的头部效应更弱,只有3家保荐机构参与的公司数量在10家以上,分别是中国国际金融香港证券有限公司(16家)、摩根士丹利亚洲有限公司(11家)、中信里昂证券资本市场有限公司(10家)。(注:由于一家公司可能请多个保荐机构,所以统计数量大于160。)

  除去三家头部保荐机构外,还有15家保荐机构参与的公司数量在5家以上。

  律师事务所的情况与保荐机构类似,一家公司可能会请到多个律师事务所。

  需要指出的是,律师事务所的榜首领先第二名的幅度较大。参与公司数量10家以上的有6家律师事务所,分别是康德明律师事务所(66家)、迈普达律师事务所(香港)有限法律责任合伙(17家)、毅柏律师事务所(14家)、Appleby Trust(Cayman)Ltd。(13家)、霍金路伟律师行(11家)、罗拔臣律师事务所(10家),其中第一名参与公司的数量是第二名的3.88倍。

  与律师事务所和保荐机构不同,公司一般只请一家会计师事务所。

  会计师事务所方面,有八成的业务由四大会计师事务所完成,分别是安永会计师事务所(42家)、香港罗兵咸永道会计师事务所(40家)、香港德勤·关黄陈方会计师行(34家)、毕马威会计师事务所(12家),这4家会计师事务所占了总业务量的80%,剩余20%的业务则由其他15家会计师事务所完成。


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

本文暂时没有评论,来添加一个吧!

您需要登录后才可以评论 登录 or 立即注册